近20家信托公司踩雷 泰禾集团上半年巨亏15.82亿

8月19日，资本邦获悉，泰禾集团近日公布半年报，2020年上半年公司实现营收24.63亿元，同比下跌83.02%;实现归母净利润为-15.82亿元，同比下跌201.33%。早在今年7月6日，公司公告称，受地产整体环境下行、新冠肺炎疫情等叠加因素的影响，公司现有项目的去化率短期内有所下降，销售预期存在波动，同时由于公司自身债务规模庞大、融资成本高企、债务集中到付等问题使得公司短期流动性出现困难。公司经多方努力筹资，仍未能完成本次17泰禾MTN001本息的按时兑付。这是泰禾集团首次出现债券违约，此期票据应还本息金额为16.125亿。

据了解，泰禾此次债券违约，是自2015年佳兆业美元债违约之后，首家债券违约的中国大型房企。

泰禾集团主要从事住宅地产和商业地产的开发及运营。拥有以泰禾院子系、大院系、园系、公馆系、府系、湾系等系列为核心品牌的中高端住宅地产产品，以泰禾广场为核心品牌的商业地产产品，公司于1997年7月4日上市。

关于报告期内亏损的原因，泰禾集团表示，主要由因到期未偿还借款计提违约金产生的营业外支出，以及因受新冠肺炎疫情及公司房地产开发项目结算排期的影响，无集中交付的地产项目，仅有零星项目交付结转收入，造成收入较上年同期大幅下降，相应的营业利润大幅减少。

近20家信托公司踩雷

截至2020年6月30日，公司已到期未归还借款金额为225.25亿元，截至报告披露日，该公司已到期未归还借款金额为349亿元，尚未支付的利息为43.32亿元。

今年7月8日，泰禾集团在对深圳证券交易所《年报问询函》的回复公告中公布了债务详情，资本邦注意到，在泰禾集团今年到期的555.11亿元债务中，信托公司占比最多，占比将近50%。具体情况如下：银行贷款年内到期金额为68.56亿元，占比12.35%;信托公司贷款年内到期金额为258.92亿元，占比46.64%;资产管理公司年内到期金额为137.66亿元，占比24.80%;其他非银行贷款年内到期金额9.39亿元，占比1.69%;公司债年内到期金额为80.58亿元，占比14.52%。据了解，信托公司对于泰禾集团以及其子公司的业务主要集中在股权质押和信托融资，此次卷入泰禾集团的信托公司有渤海信托、陆家嘴信托、中原信托、光大信托、天津信托、兴业信托、五矿信托、中信信托、中建投信托、西部信托、中融信托、华能信托、西藏信托、爱建信托、大业信托等近20家信托公司。

我们先来看几个为泰禾提供融资的金融机构。

光大信托

据了解，早在2018年11月，光大信托与泰禾、招商银行福州分行在福州签署三方战略合作协议。光大信托总裁闫桂军、黄其森、招商银行福州分行行长郭夏森共同出席了签约仪式。光大信托为泰禾集团提供200亿元的综合授信额度。

今年7月23日，有市场传言，银保监会点名批评光大信托，并暂停其融资类信托业务。光大信托曾经澄清：公司一直以来都在严格执行监管要求，积极主动进行业务创新和转型，大力推动资产证券化等各类标品的业务发展，因此整体上公司融资类业务占比也一直在优化调整。

西部信托

2019年1月31日，泰禾集团股份有限公司发布公告称，为满足项目运营的资金需求，其全资子公司福州泰禾房地产开发有限公司接受西部信托有限公司提供的不超过2亿元的贷款，期限不超过3年。

据了解，作为此项贷款的担保方，泰禾全资子公司南京华誉悦港置业有限公司为该项贷款提供连带责任保证担保，而全资子公司句容市翔峰置业有限公司为该项贷款提供连带责任保证担保并以自有资产为该项贷款提供抵押担保。

江苏银行

2016年10月13日，江苏银行与泰禾集团举行战略合作签约仪式，秦禾集团获得100+50亿元授信，根据协议，江苏银行全力支持泰禾集团的全面发展，优先为泰禾集团的重点企业、重点项目提供各类金融服务，在项目并购、房地产开发建设、现代化物业管理、金融投资和健康文化产业发展等方面提供100亿元的融资授信，并且提供全面的金融支持。

据悉，江苏银行向泰禾集团发放了多笔融资，到期日期均在2021年之后。

近日江苏银行公布半年报，公司2020年上半年实现营收250.57亿元，同比增长14.33%;实现归母净利润81.46亿元，同比增长3.49%。

大连银行

2016年10月18日，泰禾集团股份有限公司和大连银行股份有限公司在北京签署战略合作协议，双方本着“整合各自现有优势资源，加强全方位合作，创新金融服务，长期合作，互利共赢”的原则，结为紧密联合体。

根据协议，大连银行将在综合授信、现金管理、个人金融、咨询服务等领域为泰禾集团提供更为优质的金融服务与支持。具体而言，大连银行将为泰禾集团提供200亿元的综合授信服务，并提供多渠道的现金管理、资金增值、理财服务，整合各种存款品种、理财产品，建立满足泰禾集团个性化需要的现金管理模式和运作方案等。另外，大连银行还将为泰禾集团的员工提供安全、快捷、便利的个人金融服务。

对于泰禾集团的违约，也有几家金融机构采取了法律途径来解决。

中原信托

泰禾集团还在梳理手头债务，中原信托已经没有等的耐心。一笔1.3亿元的贷款，在今年6月22日未按时收到利息，不到一个月，中原信托7月2日便向法院提起诉讼，要求偿付本息和违约金。22天之后，又因两年前给郑州泰禾运成置业有限公司发放贷款9.77亿元，未按时收到本金及利息，再次通过起诉来追债。

泰禾集团在公告中指出，公司收到《河南省郑州市中级人民法院传票》(传票号2020065号;相关案号为(2020豫)01民初字第692号)、《河南省郑州市中级人民法院传票》(传票号2019714号;相关案号为(2020豫)01民初字第798号)，因金融借款合同纠纷，中原信托有限公司(以下简称“中原信托”或“原告”)向公司及子公司提起了诉讼。

据悉，中原信托于2018年10月向福州泰禾发放贷款1.3亿元，由泰禾集团、黄其森、叶荔提供连带责任担保，由福建泰信提供抵押担保。2020年6月22日，福州泰禾未能根据贷款合同约定按时支付利息，中原信托根据合同约定通知所有债权全部到期。

原告主要诉讼请求如下：(1)判令被告偿付本金1.088亿及相关利息、罚息、违约金等，共计113,054,370.13元;(2)判令泰禾集团、黄其森、叶荔承担连带清偿责任;(3)判令福建泰信抵押土地的折价、拍卖或变卖价款在上述债权范围内优先受偿;(4)被告负担原告律师费、保全费、诉讼费等。

西藏信托

2020年4月1日，北京市第四人民法院就泰禾集团子公司东莞金泽置业与西藏信托之间1.31亿元债务纠纷立案并作出裁决。公告显示，4月1日，北京市第四人民法院就泰禾集团子公司东莞金泽置业与西藏信托之间1.31亿元债务纠纷立案并作出裁决。

法律文书确定的黄其森未履行的义务为：第一，截至2019年12月31日止，东莞市金泽置业投资有限公司应当偿还西藏信托有限公司的债务为：本金1.2亿元，自2019年6月21日至2019年12月31日期间的利息、罚息共计11281067.33元;第二，西藏信托有限公司同意东莞市金泽置业投资有限公司分期清偿剩余债务本息。履行情况为全部未履行。据启信宝显示，东莞市金泽置业投资有限公司由泰禾集团实控，黄其森为最终为实际控制人。

华能信托

2018年3月，公司控股子公司北京泰禾嘉信与华能信托签订《项目收益权转让及回购合同》，华能信托以收益权转让及回购的融资方式向北京泰禾嘉信发放项目收益权转让价款13亿元，期限为2018年3月至2020年3月。公司的控股子公司北京侨禧对合同项下的项目收益权回购及回购价款支付义务承担连带责任，泰禾集团为前述义务提供了连带责任担保，相关担保额度经公司第八届董事会第十五次会议以及2017年第三次临时股东大会审议通过。本次融资事项公司实际控制人黄其森先生亦提供了连带责任担保。

2020年一季度，受到新冠病毒肺炎疫情影响，项目公司北京泰禾嘉信销售及回款受到严重影响，导致未能按时支付回购价款，华能信托遂于2020年5月6日申请执行，项目公司、项目公司的连带回购义务人北京侨禧、北京泰禾锦辉置业有限公司以及为该项回购义务提供保证担保的泰禾集团及黄其森承担连带责任而被列为被执行人。

兴业信托

据了解，2020年6月30日，因合同纠纷一案，兴业信托通过福州市中级人民法院申请将泰禾集团实际控制人黄其森实施限制消费令，不得乘坐交通工具时，选择飞机、列车软卧、在星级以上宾馆、酒店、夜总会、高尔夫球场等场所进行高消费行为。

资本邦注意到，还有金融机构以“接盘”形式走进公众视野。

五矿信托

今年6月22日，泰禾集团发布转让广州增城项目标的公司部分股权的公告，公告显示，泰禾集团全资子公司广州增城区泰禾恒昇置业有限公司、广州增城区泰禾置业有限公司与五矿国际信托有限公司于2020年6月22日签署股权转让协议，将广州增城项目公司增城荔涛房地产有限公司、增城荔丰房地产有限公司19%股权进行转让，受让方为五矿信托拟设立的信托计划。

标的股权的转让价款为人民币8.53亿元，同时，受让方受让转让方对项目公司的股东借款共计2.45亿元，交易总对价为10.98亿元。

据了解，2020年7月30日，泰禾集团发布公告称，公司控股股东泰禾投资、公司实际控制人黄其森先生与海南万益签署了《股份转让框架协议》，泰禾投资拟将其持有公司的19.9%股份转让给海南万益，公司认为该股份转让事项将有助于推动公司目前进行的债务重组工作，但最终能否达成取决于相关先决条件能否满足，存在不确定性。未来泰禾集团命运如何，资本邦将持续关注。